что такое своп на форексе

Что такое своп на бирже Форекс и как его рассчитать?

Вообще, определение сделки своп в общем виде – это такая схема торговых отношений, которая ясней всего характеризуется фразой «ты мне здесь – я тебе там». (То есть, когда у двух поставщиков нет технических возможностей поставлять на те рынки, с покупателями на которых у них могут быть заключены сделки).

Однако своп на Форексе (FOREX swap) имеет совершенно другой экономический смысл, а главное, иной, четко определенный порядок расчета… И хотя, в конечном итоге, его суть соотносится с данным выше определением, речь в данном случае идет исключительно об исчислении процентных ставок, то есть, определении того, кто кому сколько должен при условии, если сделка «перешагивает дату». Что такое своп на форексе – разберем подробнее на страницах данной статьи.

Значение «перешагивания даты»

Деньги – это тот же товар, как всякий другой (это формулировка ученого-экономиста Вебера). А ценами денег – по крайней мере, на Форексе – являются процентные ставки, величины которых устанавливаются центральными банками правительств, которые ответственны за эмиссию каждого вида валюты.

Форекс здесь рассматривается исключительно в контексте его валютного сегмента. И если какой-нибудь трейдер производит отмен собственных долларов США на евро, то величина процентной ставки при расчетах его не волнует. Гораздо важнее – это движение валютного курса и ценовая разница между ценами приобретения и продажи указанной валютной пары (и тут надо совершить операцию, как можно скорее).

Но в том-то и дело, что подавляющее количество операций на Форексе совершаются с плечом. Речь идет об CFD – опционах на валюту без покрытия, условное наполнение которых составляет составляет, в среднем, 1%, но также и доходит до 0,1%. И когда трейдер открывает позицию с использованием данных финансовых инструментов, это означает, что имеет место фактическое кредитование данной транзакции брокером (кредитуются оставшиеся 99%). А здесь уже время и ставки приобретают свое значение.

Что такое своп на Форексе?

как рассчитать своп на форексе

Если время действия сделки — с момента открытия позиции до момента ее закрытия – затягивается, то процент за пользование деньгами начинает давать о себе знать и при окончательных расчетах его необходимо учитывать. На Форексе перерасчет процентных начислений принято производить каждый раз при переносе сделки на следующий день. (В случае, если сделка перешагивает выходные, то учитывается сразу 3 дня).

Однако каков же смысл этой коррекции? И как рассчитать своп на Форексе? У денег, как было отмечено выше, есть цена. Эта цена – процентная ставка по кредитам, выдаваемым центральным банком страны-эмитента каждой валюты.

Соответственно, у всех валют – своя цена, так как ЦБ каждого государства проводит свою, независимую, и очень редко, когда согласованную с другими ЦБ политику. Соответственно, корректным было бы учитывать эти ставки во взаиморасчетах потому, что данные проценты – это стоимость альтернативных вложений тех денег, которые кредитор выдает в пользование трейдеру, чтобы профинансировать его финансовые операции.

Итак, своп на Форексе – это возмещение процентных платежей за потенциальное альтернативное их использование.

Как рассчитать своп на Форексе

Осуществляя торговлю, трейдер покупает одну валюту за другую. А конкретнее: открывая длинную позицию EUR/USD, трейдер приобретает опционы CFD на получение EUR взамен USD. Получается, что трейдер должен заплатить своему кредитору (то есть, брокеру) дополнительный процент за пользование EUR. И этот процент равен ключевой ставке Европейского ЦБ.

Пусть, к примеру, ставка ЕЦБ составляет 1,25%.

Но можно ли сократить этот процент, который взялся, как будто из воздуха, и как уменьшить свой своп на Форексе? Можно: условно обретая EUR, трейдер лишается USD – он отдает их в оплату. Это значит, что процент за возможное альтернативное использование этих долларов к нему больше применяться не может (ведь трейдер от долларов-то избавился).

Пусть, к примеру, ставка Федеральной Резервной системы США (FRS) составляет 2,75%

Получается, что для правильной корректировки, следует соотнести эти две ставки. Но каким образом понять, сколько же трейдер должен доплатить кредитору-брокеру? Очень просто:

  • трейдер купил евро – значит, это он должен;
  • трейдер продал доллары США – значит, он имеет право себе величину этой процентной ставки компенсировать.

Получается, что величина коррекции составит 1,25% — 2,75% = — 1,5% — то есть, трейдер должен произвести доплату. (Только нужно не забывать, что речь идет о процентах ГОДОВЫХ, а значит, если сделка «перешагнула» всего лишь одни сутки, то эти 1,5% следует еще разделить на 365).

Итак, что такое своп на Форексе – это перерасчет потенциальной выгоды от альтернативно возможного инвестирования одалживаемых трейдеру денежных средств по процентным ставкам, устанавливаемым Центральными банками стран-эмитентов торгуемых валют.

Как рассчитать своп на Форексе – формула

таблица свопов форекс

Очевидно, что перерасчет свопа имеет непосредственное отношение к финансовым результатам торговли. Как же рассчитывается своп на Форексе? Попробуем сформулировать алгоритм в общем виде:

SWAP = (-1) х ВК х (РС + КБ) х ДС / 365 дней

  • ВК – величина контракта в базовой валюте;
  • РС – разница ставок;
  • КБ – стандартная комиссия брокера-кредитора в рамках контракта CFD;
  • ДС – длительность сделки в днях.

С точки зрения трейдера РС рассчитывается так: (Ставка по приобретаемой валюте) – (Ставка по продаваемой валюте)

Таким образом, если речь идет об открытии и последующем закрытии позиции на покупку EUR за USD в течение 3 дней, то своп для трейдера (при нижеперечисленных условиях) составит:

  • ВК = 100 тыс. EUR;
  • Ключевая ставка по EUR = 1,25%;
  • Ключевая ставка по USD = 2,75%;
  • КБ = 1%;
  • ДС = 3 суток.

Все процентные ставки указаны, как проценты годовых.

Тогда, если следовать формуле: SWAP = (-1) х 100 000 х ((1,25%-2,75%) + 1%) х 3/365 = -100 000 х (-0,5%) х 3/365 = 4,11 (EUR).

Форекс: можно ли заработать на свопах

Как заработать на свопах на Форексе? Разглядывая расчеты, приведенные в предыдущем разделе, можно решить, что своп – это что-то, не заслуживающее внимания: еще бы – 4,11 EUR на стоимости контракта в 100 тыс. EUR! Однако это не так, и вот почему:

Контракт действительно, оценивается в 100 тыс. единиц базовой валюты. Однако трейдер работает с рычагом при наполнении в 1% или даже в 0,1%. Величина свопа от рычага не зависит. И заработать за 3 дня EUR 4,11 на вложении EUR 100 (при наполнении в 0,1%) – это почти 500% годовых. А если наполнение будет более скромное — 1%, то 50% годовых, что тоже впечатляет.

Приведенная ситуация – гипотетическая. Значения процентных ставок, равно как и процент брокера, брались «с потолка». При приближении значений к реальным финансовая картина становится более интересной.

Заключение

Для того чтобы максимизировать свой заработок в части, формирующейся на свопе, следует выбирать для трейдинга такие валютные пары, где ставки по валютам имеют наибольшую разницу. При этом покупать нужно валюту с большей ставкой.

И последнее. Желая заработать на такой тонкой субстанции, как своп на Форексе, обзаведитесь сначала таблицей свопов Форекса, которой пользуется ваш брокер-кредитор! Во-избежании недопонимания при клиринге…

Investment Secrets — держим руку на пульсе инвестиций!

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Investment Secrets
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: