При формировании инвестиционного портфеля всегда следует придерживаться некоторых правил. Но несмотря на это, многие инвесторы не понимают всю суть инвестиционного портфеля и создают его исключительно для получения прибыли. С одной стороны то правильный подход, но с другой стороны осознание портфеля и рынка как ценного источника заработка крайне важно, ведь полное понимание концепции позволяет более здраво оценивать и принимать решения по составлению такого портфеля. Ниже я расскажу о том, что же такое теория инвестиционного портфеля и что в него входит.
Hamster Kombat - новая тапалка монет без вложений [аналог Notcoin]. Проходите быструю регистрацию в Telegram и начните получать реальную прибыль уже с этой секунды. В партнерах здесь есть сама криптобиржа BingX. В дальнейшем можно будет продать эти токены по хорошей цене. DYOR! Есть инсайд, что админы здесь опытные. Инвестировал сюда: 0$. Намайнил монет: >10 млн. p/s Листингов на бирже нет, ожидаем... Ходят слухи, что монета будет на BingX.
Что такое теория инвестиционного портфеля?
Теорией инвестиционного портфеля или же простыми словами портфельной теорией, называется теория менеджмента, которая является основанной на различных статистических фактах, который сопоставляют риски и доходность. Ведь именно риски и доходность являются основными критериями в формировании любого инвестиционного портфеля вне зависимости от его типа.
В теорию инвестиционного портфеля входят несколько важных разделов, а именно:
- Оценивание разных объектов инвестиционного портфеля с позиции потенциальной доходности и рисков.
- Формирование инвестиционного портфеля, то есть определение тех активов, которые будут составлять такой инвестиционной портфель.
- Оптимизация портфеля с точки зрения ожидаемой доходности и прогнозируемой потенциальной прибыли.
- Комплексная оценка инвестиционного портфеля, а также оценка общей доходности и рисков.
Портфельная теория является комплексным методом в формировании портфеля, а значит к принятию решения по тому или иному объекту инвестирования.
Так, портфельная теория основывается на том, что инвесторы должны получать определенную компенсацию за принимаемые ими риски, а в основе лежит не анализ инвестиций, а статистическая взаимосвязь конкретных объектов инвестирования.
Основные положения теории инвестиционного портфеля
В современное время теория инвестиционного портфеля основывается на следующих понятиях:
- При оперировании тех или иных активов или же ценных бумаг нет никаких транзакционных издержек. Также нет никаких налогов а единственное, что играет роль, это риск.
- При формировании инвестиционного портфеля инвестор может открыть абсолютно любую позицию. Сама же ликвидность безгранична и не имеет никаких пределов, а значит инвестор вправе открыть совершенно любую позицию.
- Инвестор знает, что любая инвестиционная деятельность сопряжена с рисками и понимает, что повышение доходности влечет за собой и повышение доходности.
- Доходность и риски оцениваются прямо пропорционально, а не в разные отрезки времени.
- Инвесторы одинаково оценивают риски. У инвестора имеется оценка по доходности, а также от аспектов, которые влияют на ту доходность.
- Инвесторы контролируют потенциальные риски благодаря диверсификации инвестиционного портфеля.
- Любой объект на рынке можно как продать, так и купить. Это относиться не только к ценным бумагам, но и к человеческому капиталу.
- Взгляды инвестора не влияют на рынок активов.
- При формировании инвестиционного портфеля инвестор старается получить максимальную прибыль при минимальных рисках.
- Анализ оценки рисков и доходности основывается на единой периодичной модели инвестирования.
Заключение
Именно портфельная теория призвана не только рационально принимать различные решения, но и понимать концепцию самого портфеля не взирая на аспекты и личные взгляды. Понимание портфельной теории поможет также оценивать портфель не только со стороны доходности, но и математически, то есть статистически подходить к формированию такого портфеля. Я же рассказал, что представляет собой портфельная теория и постарался объяснить простыми словами, какую роль она играет в жизни инвестора.
Investment Secrets – держим руку на пульсе инвестиций!
